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¿Cómo invierte su dinero Warren Buffett?

¿Cómo invierte su dinero Warren Buffett?

Invertir en la bolsa de valores se ha visto por años como una actividad restrictiva y lejana, que solo algunos son capaces de descifrar y en la que no se puede participar de manera sencilla. Sin embargo, en un mundo repleto de personas que tratan de esparcir mensajes falsos sobre las inversiones, un inversor ha prevalecido por su estrategia y perspectiva acerca de las finanzas.

Warren Buffett, CEO de Berkshire Hathaway, ha sido por años reconocido como uno de los mejores inversores de la historia, pues su estrategia le ha permitido sortear tiempos de incertidumbre y mantenerse como un referente en lo que se refiere a estrategias de inversión.

En esta entrada del blog de Folionet nos detendremos a hablar sobre la estrategia de inversión de Warren Buffett y el modelo de negocio con el que ha liderado Berkshire Hathaway.

¿Cómo empezó a invertir Warren Buffet?

Aunque empezar a invertir es algo que se tiende a hacer en la adultez, Buffett comenzó su carrera cuando asistía al colegio, cuando empezó a comprar acciones de las principales empresas industriales de los Estados Unidos con el dinero que le daban para su almuerzo escolar. Más adelante, luego de terminar la universidad y leer los trabajos de Benjamin Graham, decidió estudiar de la mano de este último para aprender los principios de la inversión de valor, “value investing”.

Esta experiencia terminó por impulsar el inicio de la compra de acciones subestimadas para aprovecharse de su revalorización. De manera particular, Buffett ha explicado que su estrategia de inversión se basa en “considerar las acciones como un negocio, utilizar las fluctuaciones del mercado a su favor y buscar un margen de seguridad.”

Estos principios lo llevaron a buscar oportunidades de inversión que los demás pasaban por alto y al hacerlo esto se ha convertido en uno de sus mantras de inversión: comprar un dólar cuando su valor es apenas de 75 centavos para tener 25 centavos de ganancia cuando los demás se den cuenta.

 

Las primeras inversiones de Warren Buffett

Uno de los aspectos que más se ha destacado de la estrategia de búsqueda de valor es la selección adecuada de compañías que representen grandes oportunidades por su funcionamiento o estructura.

Por ello, el enfoque de Buffett y otros inversores de valor busca seguir el crecimiento de los mercados mientras se apoyan en acciones que los repliquen, de la misma manera en que un ETF replica a un índice.

En principio, esta estrategia significó para Berkshire Hathaway la búsqueda de empresas que representaran lo más destacado de la industria estadounidense y que, sobre todas las cosas, se enfocaran en ofrecer productos y servicios que se necesitaran constantemente. Como consecuencia, el portafolio general de la empresa combina casi todos los sectores disponibles, incluyendo desde fabricación de joyas y velas hasta acciones de Apple (símbolo AAPL).

Por ello, entre los años 70 y los 80s, Buffett comenzó a adquirir porciones importantes de las empresas que más llamaron su atención, incluyendo Coca-Cola (KO), GEICO, General Motors (GE) y The Kraft Heinz Company (KHC).

Este trabajo, junto a la adquisición de empresas de mucho menor trabajo pero que cubren sectores de negocios diversos alrededor de los Estados Unidos, le ha permitido a Berkshire Hathaway mantener un crecimiento constante por años sin la necesidad de incurrir en grandes cantidades de deuda.

 

¿Cómo imitar al mercado?

La estrategia de búsqueda de valor se sostiene sobre dos pilares fundamentales. Por un lado, asume que hay acciones que están infravaloradas y que se pueden comprar con descuento. Por otro lado, entiende que es muy difícil superar el rendimiento general del mercado, por lo que esperar retornos iguales o cercanos al desempeño general de la bolsa es lo más adecuado.

Por ello, Buffett se ha declarado defensor de la inversión en ETFs o fondos de inversión pasiva, pues representan un activo diversificado y que imitará el desempeño generalizado de un índice. Según Buffett, esta clase de productos nos pueden quitar de encima la investigación necesaria para encontrar valor en cientos de empresas y recibir ganancias anualizadas por el desempeño general de un mercado.

Por lo general, a pesar de que su fortuna ha crecido substancialmente con los años, el desempeño de las inversiones de Berkshire Hathaway crece al mismo ritmo que el índice de referencia de los Estados Unidos, el S&P 500, por lo que se puede entender que la estrategia de seguir al mercado es la más viable.

 

Invertir es una maratón, no un sprint

La estrategia de inversión de Warren Buffett se constituyó sobre la paciencia y por años ha tratado de explicar en cartas anuales que la búsqueda de valor pacientemente es la mejor estrategia posible para recibir retornos en el largo plazo.

Aunque puede parecer difícil conseguir los rendimientos que Buffett ha amasado por décadas e igualar su fortuna, parte de lo que esta introducción a las finanzas nos trata de mostrar es que la forma más racional de generar retornos es encontrar valor en empresas que sean importantes para el mercado y el mundo, enfocados en los productos que ofrecen y su funcionamiento.

 

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