En los últimos años, ha habido un creciente énfasis global en la sostenibilidad y la inversión responsable. Cada vez más, los inversores buscan oportunidades para alinear sus objetivos de inversión con valores diversos, incluyendo la sostenibilidad.
Este interés ha llevado a la industria financiera a la creación de ETFs enfocados en inversiones ambientales, sociales y de gobierno (ESG).
Estos vehículos de inversión permiten a las personas invertir en una amplia gama de empresas que cumplen criterios ESG específicos. En este artículo, profundizaremos en el mundo de los ETFs de ESG, explorando sus beneficios, consideraciones claves e impacto potencial que pueden tener en el medio ambiente si se invierte en ellos.
Comprender la inversión ESG
El interés por contar con compañías más sostenibles ha impulsado la medición de los factores ESG a nivel mundial. Este trabajo llega a incluir lo que hace la empresa para tener menos emisiones de carbono, sus actividades socialmente positivas y su gobernanza.
Estas mediciones permiten conocer qué tan importante es el impacto de una empresa más allá de sus datos financieros y, con ello, si las empresas son capaces de promover su trabajo no sólo como un aspecto económico, sino también como una razón de impacto positivo.
En esta clase de análisis, los criterios ambientales evalúan el impacto de una empresa en el entorno natural, como su huella de carbono o el consumo de recursos. Los criterios sociales examinan las relaciones de una empresa con sus partes interesadas, incluidos sus empleados, sus clientes y las comunidades. Mientras que los criterios de gobierno evalúan el liderazgo, la transparencia y los derechos de los accionistas de una empresa.
¿Invertir en ESG es sostenible?
Aunque las tres siglas explicadas parecen representar claramente lo que se espera conseguir en un futuro más sostenible, existen dudas acerca de lo que puede significar dar nuestro apoyo económico a comprar acciones de empresas con altas calificaciones ESG.
Para ello, se han creado sistemas de calificación de sostenibilidad que se usan como indicadores generales del impacto de las empresas, por lo que su uso cada vez es más popular.
Esto significa que quienes dan su apoyo a empresas con una alta calificación ESG confían en que su trabajo en sostenibilidad sea igual de significativo que sus ingresos y desempeño, algo que no necesariamente es constante.
Invertir en ESG con ETFs
Aunque comprar acciones es cada vez más sencillo, tener en nuestro portafolio empresas con una alta calificación sostenible puede ser difícil si no contamos con el tiempo para analizar todos sus detalles.
Por ello, comprar un ETF que incluya acciones por su bajo impacto ambiental puede ser una manera más eficiente de hacerlo.
Los ETFs centrados en ESG van un paso más allá al ofrecer a los inversores la oportunidad de apoyar a las empresas con prácticas sólidas de ESG. Estos fondos brindan acceso a una cartera diversificada de empresas que se adhieren a criterios ESG específicos, lo que permite a los inversores generar un impacto positivo.
Beneficios de invertir en ETFs de ESG
Aunque los riesgos y posibilidades de comprar ETFs varían dependiendo de los que compremos, tener un activo con exposición a la temática sostenible puede tener ciertos beneficios.
Entre estos, el principal es que al invertir en ETFs de ESG, los inversores pueden contribuir a un futuro sostenible al apoyar a las empresas comprometidas. A través del apoyo de miles de inversores, estas inversiones pueden fomentar un cambio positivo en todas las industrias, aunque todavía existan dudas acerca del proceso de trasmisión entre las inversiones y la sostenibilidad.
Al mismo tiempo, los ETF centrados en ESG generalmente brindan a los inversores exposición a una amplia gama de empresas en diferentes sectores, lo que reduce el riesgo de concentración. Esto significa que con una sola inversión estamos expuestos a empresas como Apple (símbolo AAPL), Microsoft (MSFT) o Tesla (TSLA) sin la necesidad de comprar acciones de manera individual
Al mismo tiempo, los ETFs publican información de las empresas que están comprando, por lo que gracias a ellos podemos conocer información sobre el impacto real que éstas pueden tener en el ambiente y la sociedad.
Riesgos de la inversión sostenible
Del mismo modo que comprar acciones implica riesgos, tener exposición a ETFs de temática ESG puede implicar la misma clase de riesgos.
Sin embargo, esta clase de ETF suele estar más relacionada con los riesgos de opinión pública a los que se enfrentan empresas que no cumplen sus objetivos. Por ello, si compramos un ETF con acciones señalados por romper alguna regla de sostenibilidad o mentir en reportes, nuestras inversiones podrían sufrir.
Además, los ETFs tradicionales suelen descontar anualmente una tarifa muy pequeña por su mantenimiento, pero comprar un ETF de ESG que sea muy desconocido o particular puede aun ser más. Esto lo podemos saber buscando el expense ratio de un ETF, que es esa tarifa de mantenimiento la cual no suele superar los céntimos en ETFs populares, como en el SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) o el Invesco QQQ Trust (QQQ).
Ejemplos de ETFs de ESG
La popularidad de las inversiones sostenibles ha hecho que comprar acciones con altas calificaciones ESG sea popular, por lo que los ETFs sostenibles son cada vez más comunes.
Como consecuencia, hoy en día ya existen ETFs de gran tamaño con inversiones diversificadas en acciones con calificaciones altas de sostenibilidad.
Como referencia, los ETFs más grandes con inversiones de este tipo suelen estar manejados por los bancos más grandes del mundo, incluyendo:
- El iShares ESG Aware MSCI USA ETF (ESGU), enfocado en acciones del S&P 500 con calificaciones altas.
- El iShares Global Clean Energy ETF (ICLN), enfocado en empresas que usen o produzcan energía limpia.
- El iShares ESG Aware MSCI EAFE ETF (ESGD), con exposición solamente en empresas fuera de los Estados Unidos.
¿Invertir en sostenibilidad es el futuro?
Tener activos que estén alineados con los principios en los que creemos es importante, especialmente si creemos en que serán importantes en el futuro. Hemos visto que comprar un ETFs de ESG ofrece los mismos riegos y oportunidades que los tradicionales, pero alineando nuestras inversiones con un propósito diferente.
Por ello, en la actualidad existen ETFs como los citados, que se enfocan en aspectos diferentes de la sostenibilidad dependiendo de los objetivos que persigan, que pueden ser la igualdad de género, la sostenibilidad, las energías limpias o un poco de todo.
Como consecuencia, a medida que la demanda de inversiones sostenibles siga creciendo, es probable que se amplíe el panorama de los ETF centrados en ESG, ofreciendo a los inversores una gama más amplia de opciones. Además, se espera que el desarrollo de marcos de informes ESG estandarizados y una mayor transparencia corporativa mejoren aún más la calidad y la confiabilidad de los datos ESG, lo que facilitará una evaluación más precisa de las inversiones.
